分享论文
Risk Shocks (CMR 2014)
分享人
高崧耀（中国经济与管理研究院在读博士）
时间
11月13日（周日）
14:00-16:30
地点
腾讯会议
395-5682-4845
主持人
王忏
金融学院
赵军柱
304am永利集团官网中国经济与管理研究院
活动对象
304am永利集团官网本科生、研究生
论文摘要
We augment a standard monetary dynamic general equilibrium model to include a Bernanke-Gertler-Gilchrist financial accelerator mechanism. We fit the model to US data, allowing the volatility of cross-sectional idiosyncratic uncertainty to fluctuate over time. We refer to this measure of volatility as risk. We find that fluctuations in risk are the most important shock driving the business cycle.
